Revolució digital i fintech: situació actual i principals tendències

== Abstract ==

<p>Les institucions financeres cobreixen fonamentalment dues funcions, fer de canal entre l&rsquo;estalvi i la inversi&oacute; i cuidar del tr&agrave;fec en l&rsquo;activitat de pagaments. Tot aix&ograve; donant servei i produint nous bens financers mitjan&ccedil;ant la transformaci&oacute; de liquiditat, risc i volum mitjan&ccedil;ant an&agrave;lisi, diversificaci&oacute;, confian&ccedil;a i economies d&rsquo;escala. Tanmateix, com a tota activitat productiva, han de gestionar el cost que aquestes activitats generen, de manera que tradicionalment, aquestes entitats s&rsquo;han dotat de les eines de tractament de la informaci&oacute; que la tecnologia els hi permetia a cada moment. No &eacute;s doncs estrany que des de la irrupci&oacute; dels ordinadors&nbsp; han estat els principals compradors d&rsquo;eines i sistemes.</p>

<p>Per&ograve; alguna cosa diferent est&agrave; passant avui.</p>

<p>En els darrers temps el sector financer est&agrave; vivint la irrupci&oacute; de nous actors que estan ocupant part del seu espai tradicional, les fintechs.&nbsp; Part de la <em>&ldquo;raison d&rsquo;&ecirc;tre&rdquo;</em> de la banca &eacute;s obtinguda per sistemes m&eacute;s propers i m&eacute;s intel&middot;ligents, amb diversificaci&oacute;, an&agrave;lisi i fragmentaci&oacute;, amb operat&ograve;ria i economies d&rsquo;escala.</p>

<p>A dia d&rsquo;avui, les fintechs tenen un cost operatiu molt menor que la banca, doncs no han de fer front al manteniment i gesti&oacute; de la gran infraestructura d&rsquo;oficines de les entitats formals, i es beneficien tamb&eacute; d&rsquo;un tractament per part del regulador menys rigor&oacute;s. No obstant, la banca formal treu profit de dos fets. El primer, de la fidelitat residual de la part de la seva clientela a pesar de les recent crisi. El segon, &nbsp;gr&agrave;cies a la pol&iacute;tica monet&agrave;ria del Banc Central Europeu, disposa d&rsquo;un acc&eacute;s molt m&eacute;s barat als diners.</p>

<p>Tanmateix, aquesta situaci&oacute; no s&rsquo;allargar&agrave; molt, la fidelitat es va perdent amb les noves generacions i pel que fa al cost del diner, ja comen&ccedil;a a parlar-se de que els ajuts del BCE es reduiran. Per acabar-ho de completar, cada cop sona m&eacute;s que cal regular les fintechs. I paral&middot;lelament, les xarxes comercials de la banca continuen minvant i el seu proc&eacute;s de digitalitzaci&oacute; avan&ccedil;a sense pausa. Tot amb l&rsquo;objectiu de reduir el seu cost operatiu, doncs aconsegueixen traslladar al client part de la seva operativa.</p>

<p>Aix&iacute; doncs si es redueixen les dist&agrave;ncies en quant a costos i disponibilitat de tecnologia, quin panorama s&rsquo;albira?</p>

<p>Per aventurar un panorama de futur cal parar compte que una de les difer&egrave;ncies clau &eacute;s l&rsquo;enfoc de cada tipus d&rsquo;empresa. Per una banda, les fintechs estan molt orientades a producte. &Eacute;s a dir, tenen &egrave;xit quan el client busca el seu producte. En canvi el bancs s&oacute;n una empresa amb orientaci&oacute; a client, per tant tenen un enfoc m&eacute;s ampli i potencien molt l&rsquo;assessorament i la gesti&oacute; personalitzada. Aix&iacute; doncs, podria considerar-se que les fintech podrien formar part de l&rsquo;oferta de la banca formal. Vol dir aix&ograve; que el seu futur &eacute;s ser absorbides? O conviuran en l&rsquo;ecosistema unes entitats formal orientades a client i les fintechs orientades a producte?</p>

<p>&nbsp;</p>